據(jù)AMBCrypto消息，比特幣期權(quán)市場已經(jīng)注意到，交易員對買入看漲期權(quán)合約的需求很大。Skew數(shù)據(jù)顯示，看跌/看漲比率在上周已降至今年最低點，這表明交易員正在買入更多看漲期權(quán)。

　　然而很多投資者在一開始接觸期權(quán)合約時，都會對眾多參數(shù)產(chǎn)生疑問：如何選擇期權(quán)合約產(chǎn)品?以及如何進行期權(quán)合約交易?為此，本文將根據(jù)OKEx期權(quán)模擬盤實況來介紹數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)的入門內(nèi)容，以便投資者更好地理解和進行期權(quán)交易。

　　如果說現(xiàn)貨提供了做多和做空兩個線性的交易方向，交割合約增加了時間維度的交易要素，那么期權(quán)合約則又多增加了波動率這一維度，因此更為復雜。

　　但實際的數(shù)字資產(chǎn)期權(quán)中，一般有以下四個因素影響期權(quán)的價格：當前標的資產(chǎn)的價格(S)、執(zhí)行價格(K)、期權(quán)期限(T)以及標的資產(chǎn)的波動率。作為初學者，主要專注于當前標的資產(chǎn)的價格(S)和執(zhí)行價格(K)，順帶考慮時間問題(T)。

　　投資人可以先熟悉OKEx期權(quán)合約的表示方式：

　　可以看到，可供選擇的期權(quán)合約參數(shù)眾多，除時間維度(當周，次周，季度)外，期權(quán)還分看漲期權(quán)(買權(quán))和看跌期權(quán)(賣權(quán))，此外OKEx期權(quán)合約還為投資者提供給了不同的執(zhí)行價格。

　　需要注意的是，在OKEx上期權(quán)是以BTC計價和結(jié)算的。根據(jù)需要在網(wǎng)頁界面的右上角也可以切換采用USD計價，十分便利。

　　此外，在OKEx的期權(quán)交易中，因為合約乘數(shù)是0.1，所以1張期權(quán)代表0.1 BTC的面值;但期權(quán)的報價是采用1 BTC面值來報價的，所以我們應該將期權(quán)的市場價格乘以0.1才是目前1張期權(quán)合約的價格。

　　另外，在期權(quán)到期前，我們應該選擇平倉還是等待行權(quán)交割?實際上，如果交易者想要收益最大化，一定要在交割到期前平倉，以賺取期權(quán)時間價值。

　　那什么是期權(quán)的時間價值呢?一張期權(quán)的價值實際包含兩部分，一部分是內(nèi)在價值，即在當前情況下期權(quán)行權(quán)所能獲得的價值;一部分是時間價值，指的是期權(quán)價值中內(nèi)在價值之外的部分。

　　因此我們選擇平倉的方式來了結(jié)頭寸，不僅能獲取期權(quán)的內(nèi)在價值，還能獲取期權(quán)的時間價值，在實際交易期權(quán)前，一定要平倉。當然，期權(quán)時間價值會隨著到期日的臨近而迅速衰減，如果我們在臨近到期日時平倉，時間價值會非常小。